Como Funciona a Tabela Price: Guia Completo para Entender

A tabela Price é uma das formas mais conhecidas e utilizadas para calcular financiamentos e empréstimos no Brasil. Seu funcionamento, vantagens e desvantagens são essenciais para quem deseja entender como as parcelas de um financiamento são estruturadas ao longo do tempo. Neste guia completo, vamos explorar em detalhes como funciona a tabela Price, suas aplicações e tudo o que você precisa saber para tomar decisões financeiras mais informadas.

Introdução

Quando pensamos em contratar um financiamento, seja de um carro, imóvel ou qualquer outro bem, uma das principais dúvidas diz respeito à forma de pagamento e ao impacto que ela terá no seu orçamento. A tabela Price, também conhecida como sistema de amortização francês, é um método popular por sua simplicidade e praticidade. Entender seu funcionamento é fundamental para avaliar se este é o melhor sistema para suas necessidades financeiras.

O que é a Tabela Price?

A tabela Price é um método de amortização de dívidas onde o valor das prestações - ou parcelas - permanece fixo ao longo de todo o período de pagamento. Isso significa que, mensalmente, o cliente paga uma mesma quantia até quitar o empréstimo ou financiamento, facilitando o planejamento financeiro.

O sistema foi criado pelo matemático estadunidense Benjamin Price em 1934 e é amplamente utilizado em financiamentos de bens duráveis, imóveis, e até em financiamentos estudantis no Brasil.

Como funciona a Tabela Price?

A essência da tabela Price está na composição de cada parcela, que é dividida em dois componentes:

• Amortização do saldo devedor: a parte que reduz o valor principal do empréstimo
• Juros: que incidem sobre o saldo devedor remanescente

Como as parcelas permanecem iguais durante todo o período do financiamento, ao longo do tempo, a proporção de juros e amortização muda. No início, a maior parte da parcela cobre os juros, e uma parcela menor é destinada à amortização do saldo devedor. Com o passar do tempo, essa proporção se inverte.

Fórmula básica da tabela Price

A fórmula utilizada para calcular o valor da parcela fixa (PMT) é:

[PMT = P \times \frac{i (1 + i)^n}{(1 + i)^n - 1}]

onde:

• ( P ) = valor do financiamento ou principal
• ( i ) = taxa de juros periódica (ao mês)
• ( n ) = número total de parcelas

Passo a passo do funcionamento da tabela Price

1. Cálculo da parcela fixa

Utilizando a fórmula acima, calcula-se o valor de cada prestação ao início do contrato.

2. Desagregação da parcela ao longo do tempo

Em cada pagamento, parte é destinada aos juros e parte à amortização. No início, os juros são maiores; ao final, a maior parte será destinada à amortização.

3. Redução do saldo devedor

A cada pagamento, o saldo devedor diminui com a amortização, enquanto os juros**** incidem sobre o saldo atualizado.

4. Evolução ao longo do tempo

Este processo se repete até que o saldo devedor seja totalmente quitado, com o valor das parcelas permanecendo constante, mas a composição mudando ao longo do tempo.

Exemplo prático

Vamos ilustrar com um exemplo simples para facilitar o entendimento.

Calculando a parcela fixa:

[PMT = 100.000 \times \frac{0,015 (1+0,015)^{24}}{(1+0,015)^{24} - 1} \approx R\$ 4.448,44]

Ao longo dos meses, essa parcela será a mesma, mas a composição de juros e amortização mudará. A tabela a seguir ilustra a evolução:

Vantagens da Tabela Price

• Parcelas constantes: facilita o planejamento financeiro
• Simplicidade de entendimento: fácil de calcular e acompanhar
• Aplicabilidade ampla: usada em diversos tipos de financiamentos

Desvantagens da Tabela Price

• Maior pagamento de juros no início: aumenta o custo total do financiamento
• Menor amortização inicial: o saldo devedor diminui lentamente no começo
• Risco de endividamento: parcelas fixas podem gerar dificuldades em caso de perda de renda

Quando optar pela Tabela Price?

A escolha do sistema de amortização deve levar em conta fatores como orçamento, perfil do comprador e condições do mercado. A tabela Price é indicada para quem deseja parcelas fixas e tem uma renda estável, pois facilita o planejamento.

Por outro lado, quem busca pagar menos juros ou diminuir o valor total do financiamento deve considerar outros sistemas, como o Sistema de Amortização Constante (SAC).

Comparação entre Sistema Price e SAC

Para quem deseja uma análise detalhada, confira este artigo completo sobre Sistemas de Amortização.

Perguntas Frequentes (FAQ)

1. A Tabela Price tem alguma desvantagem financeira?

Sim. Por ser um sistema que inicia pagando mais juros e menos amortização, o custo total do financiamento costuma ser maior em relação a outros métodos, como o SAC.

2. Como posso calcular minha parcela na tabela Price?

Você pode usar a fórmula apresentada ou calcular por meio de planilhas eletrônicas, como Excel ou Google Sheets, que possuem funções específicas para isso, como a PGTO.

3. É possível pagar antecipadamente na Tabela Price?

Sim. É possível liquidação antecipada. No entanto, é importante verificar se há multas ou encargos adicionais, que podem variar dependendo do contrato.

4. Quais as diferenças entre a Tabela Price e o sistema SAC?

O sistema SAC apresenta parcelas decrescentes, onde a amortização é constante e os juros diminuem ao longo do tempo, geralmente resultando em menor custo total.

Conclusão

A compreensão de como funciona a tabela Price é fundamental para quem pretende contratar um financiamento, seja para adquirir um bem de valor elevado ou para investimentos de longo prazo. O sistema oferece facilidades, como parcelas fixas e fácil planejamento, mas também apresenta desvantagens relacionadas ao maior custo de juros ao longo do tempo.

Antes de optar por este sistema, analise cuidadosamente suas condições financeiras, compare com outros métodos de amortização e, se possível, consulte um especialista financeiro para uma orientação personalizada.

Referências

• Babb, Alexander. Financial Mathematics: A Practical Guide. Springer, 2010.
• Banco Central do Brasil. Sistema de Amortização - Sistema Price
• Serasa Experian. Sistema de Amortização Price

Sobre o autor

Este conteúdo foi elaborado por especialistas em educação financeira com foco em fornecer informações claras e precisas para auxiliar na sua tomada de decisão. Para mais conteúdos relacionados, acesse nosso blog ou entre em contato com nossos profissionais.

Este artigo é uma ferramenta de orientação e não substitui a consultoria de um profissional financeiro.